你认为都是理财惹的祸 BAT却是理财和资产都不能错过

互联网金融

近日,美利金融关闭理财业务端的消息,在业内引起热议。因为,它不是第一个,也不是最后一个。就在美利金融业务架构调整仅仅几天之后,另一家大王理财迅速跟上,也宣布关闭理财平台。

一时间,互金圈子似乎对理财端避之唯恐不及。

甚至有论者认为:一切的错都在理财端!

为什么这么说?因为线上理财端获客方式大同小异,无外乎注册送红包、新手标贴息、加息券、现金券等等,这些都增加了获客成本,另外,简单的补贴方式,也吸引了大批“羊毛党”的参与,除了给平台带来运营压力之外,“羊毛”的集中挤兑,也会增加平台压力,极大占用平台资源。加之线上理财行业本身进入门槛低,竞争早已是红海状态,更进一步推高了获客成本。

有平台甚至认为,为了讨好用户、留住用户,理财端几乎耗费了九成以上的运营成本和精力,成为平台不能承受之重。

关闭理财端,成为许多小的互金平台必然的选择。

然后,鄙人之肉,他人之毒。

在很多平台弃理财端如敝履之时,BAT这样的大平台,却在忙着建立自己的资金和资产闭环,大力发展理财端。

比如,百度钱包一段时间以来,开始不断推出理财产品上线,打造理财端的意图明显。而在前几日,百度百金交的成立仪式上,百度高级副总裁、百金交董事长朱光说, “百金交的成立,让百度金融生态布局形成资产端到资金端闭环,也将成为百度发挥技术、生态优势推动普惠金融发展的重要实践。”

有人辞官归故里,有人星夜赶科场。为什么小的互金平台因为成本原因放弃理财端的时候,大平台却必然会理财和资产两手抓,两手都要硬。

原因,无外乎以下几点:

第一,大的互联网金融平台,因为资源的掌控水平,广泛的行业布局,使得它更容易拿到便宜的资产,降低理财端的资金成本。而对BAT这样的平台来说,丰厚的流量意味着,其获客成本更有竞争力。举例来说,拥有支付宝的蚂蚁金服啥时候为资金端的成本发过愁,而在金融领域广泛布局的百度金融,再加上百度自身的强大的流量优势,也不会有理财端成本的烦恼。

第二,理财端意味着平台资金的自生能力,大的互联网金融平台必须拥有自己的资金端,才能在竞争中不受制于人。这有点像国家竞争中,不轻示于人的重器,一定要拿在自己手中才能心安。

第三、大的互联网金融平台,从成立那一天起,就是基础风控、征信、技术系统的生态架构,也必然是提供理财、信贷、支付等等全面的金融服务,形成竞争壁垒,形成自己掌控的金融系统。

第四,从资金的流动性来说,只有打通理财和资产端的闭环,才能提高资金的循环流动速度,防治血栓梗塞。因此,未来一定属于利用技术生态能力打通理财和资产端的平台。

说到这一点,我们不妨看看,那些砍掉理财端的平台,只剩下资产端,那么这些平台从哪里获取低成本的资金来源呢?

又是不约而同——组建ABS部门!ABS(Asset Backed Securitization)也就是资产证券化,意思是将平台的贷款资产打包标准化之后售卖给机构。

首先,不得不说,组建ABS部门不是谁都可以做到,只有一定的体量才能支撑起ABS业务。这就是为何蚂蚁金服会投资金融资产交易所,百度会自己发起成立百金交。

因为,中小平台只能在大的资产交易平台上完成自己的ABS。如果所有的中小平台都放弃自己的理财端,而依赖ABS平台,我们可以想象这样的可能,资产交易越来越集中,甚至导致大的互联网金融资产交易平台,把控万亿级的资产定价……再往后,就不敢想象了。

只能说,如果出现这种状况,今天很多平台放弃理财端,只是互联网金融平台开始急剧集中的开始,而一个更明晰的趋势是,也许只有BAT这样的平台才能玩转资产和资金端的融通闭环。

作者 老醋花生

声明:本文内容和图片仅代表作者观点,不代表蓝时代网立场。蓝时代 » 你认为都是理财惹的祸 BAT却是理财和资产都不能错过

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